In contrapposizione agli altri indicatori, il DMI (Indice
di Direzione del Movimento) non mira tanto a definire gli eccessi (aree di
ipervenduto/iperacquistato) o divergenze, quanto piuttosto a determinare i
trend, utilizzati per intercettare segnali per l'acquisto e la
vendita.
La sua strutturazione è molto più complessa rispetto ad
altri oscillatori. In primo luogo, vengono rilevati gli indicatori di pressione
a comprare (+DM) e a vendere (-DM). Queste pressioni vengono poi espresse come
una percentuale della variazione massima del mercato in relazione al periodo, e
viene quindi calcolata la media mobile di questi indicatori, rispettivamente
+DMI e -DMI.
Portiamo l'esempio di un periodo di 14 giorni, con un
+DMI14 = 0,2 and -DMI = 0,36. Ciò significa che il 20 % del range sul mercato
negli ultimi 14 giorni è avvenuto in salita e il 36 % in discesa. In questa
gamma di variazioni, il 56 % (0,2 + 0,36) era direzionale.
Pertanto, tanto più il mercato è direzionale (al rialzo E
al ribasso), tanto maggiore sarà la somma di DMI (somma del DMI). Tuttavia, in
linea di massima, viene calcolata la differenza (differenza del DI ) tra il +DMI
e il -DMI. L'informazione relativa al trend è allora diversa: tanto maggiore è
tale differenza, tanto più direzionale sarà il mercato nella stessa direzione.
Il rapporto diff. DI / somma Di, espresso come percentuale, dà come risultato
DX, che si attenua nel periodo (spesso di 14 giorni) per formare ADX.
Una volta che questi oscillatori sono strutturati, diventa
abbastanza facile utilizzarli. In primo luogo, è possibile confrontare le
rispettive posizioni del +DMI e del -DMI. Se il +DMI prevale sul -DMI, il trend
rialzista è forte; ciò significa che gli acquirenti guadagnano sempre di più.
Per contro, se il +DMI si trova al di sotto del - DMI, il trend ribassista è
forte; in questo caso, allora, sono i venditori che guadagnano.
Inoltre, i segnali vengono lanciati anche dall'ADX. Poiché
quest'ultimo supera 17, si considera che il mercato stia seguendo un trend ed è
quindi possibile comprare (+DMI al di sopra del -DMI) o vendere (-DMI al di
sopra del +DMI).
Infine, l'ADX consente, parallelamente alle medie mobili,
di determinare la validità di quest'ultime. In realtà, dal momento che talvolta
le medie mobili lanciano segnali falsi, è possibile comprare solo quando l'ADX
rileva un trend, seguendo poi le indicazioni fornite dalle medie mobili.