* Sul fronte del secondario il Tesoro annuncia i risultati dell'operazione di concambio rivolta agli specialisti con cui sostituirà il Btp scadenza maggio 2009 e quattro Cct - 2009, 2011 e 2012 - con un Btp scadenza febbraio 2019. Negli scorsi giorni i dealer hanno segnalato una buona performance per le scadenze più ravvicinate dei Btp anche in vista dell'operazione
* Permane altissima la tensione sulle quotazioni del greggio, circa un dollaro oltre la chiusura precedente, con i contratti Usa balzati in Asia sino all'ennesimo record di tutti i tempi di 124,70 dollari. A monte della nuova accelerazione, dicono gli operatori, massicci acquisti da parte dei fondi sulla scia del rialzo delle benzine dopo i dati sulle scorte Usa. Intorno alle 7,30 italiane il futures Nymex a giugno sale di 94 centesimi da giovedì sera a 124,63 dollari.
* Finale di seduta in netto denaro per i titoli del Tesoro Usa, premiati dall'elevato livello dei rimborsi legati alle scadenze e dal brillante risultato del collocamento di nuova carta a trent'anni. Il titolo di riferimento decennale termina in rialzo di 23/32 per un rendimento di 3,78% da 3,86% di mercoledì sera. Sulla parte breve della curva il due anni chiude in rialzo di 6/32 per un tasso di 2,22% da 2,32%, mentre su quella extra-lunga il trent'anni guadagna un punto e 2/32 e rende 4,54% da 4,599%
* Secondo i dati preliminari a cura del governo l'indice precursore sul ciclo giapponese mostra a marzo un netto rallentamento, passando a 20,0 da 54,5 di febbraio. L'indicatore coincidente si porta a 33,3 da 70,0, mentre quello ritardato scivola a 25,0 da 40,0
DATI MACROECONOMICI
ITALIA
* Istat, movimento alberghiero Pasqua (10,00)
* Banca d'Italia, indagine sul credito bancario: risultati per l'Italia 1° trimestre
FRANCIA
* Produzione industriale marzo (8,45) - attesa -0,2% m/m
GERMANIA
* Prezzi all'ingrosso aprile (8,00) - attesa 0,3% m/m; 6,6% a/a
USA
* Bilancia commerciale marzo (14,30) - attesa -61,3 mld
ASTE TITOLI DI STATO
ITALIA
* Tesoro, annuncio quantitativi nuovo Btp a 5 anni (15/04/2013, cedola 4,25%) e quarta tranche Btp a 30 anni (01/08/2039, cedola 5,0%) in asta 14/5
* Tesoro, concambio di un Btp (01/05/2009, cedola 4,50%) e quattro Cct (01/07/2009, 01/05/2011, 01/11/2011, 01/11/2012) con un Btp (01/02/2019, cedola 4,25%).
Per il rimando alla dichiarazioni in lingua originale del presidente della Banca centrale europea Jean-Claude Trichet, in occasione dell'odierna conferenza stampa al termine del consiglio mensile per la politica monetaria, cliccare su [nECBNEWS].
Per l'introduzione del banchiere centrale cliccare due volte su [nECBTEXT], mentre su [nECBVIEW] è disponibile una selezione di commenti degli analisti.
La notizia sulla decisione del board di lasciare il tasso di riferimento per la zona euro fermo al 4,0% è accessibile cliccando su [nL08371067].
((Redazione Milano, +39 02 6612 9695, RM: andrea.lepera.reuters.com@reuters.net, email: andrea.lepera@reuters.com))
* Al centro dell'attenzione dei mercati le decisioni sui tassi di interesse da parte di Banca d'Inghilterra e Banca centrale europea. L'attesa degli economisti è in entrambi i casi di una conferma dell'attuale livello dei tassi, rispettivamente a 5% e a 4%. Maggiore incertezza come di consueto sui toni che deciderà di assumere Trichet nella conferenza stampa al termine della riunione, che si tiene oggi ad Atene, dopo la flessione dell'obbligazionario europeo nella seduta di ieri
* Dopo l'attesa proposta della Commissione di abrogare la procedura di infrazione per deficit eccessivo avviata contro l'Italia nell'estate 2005, alla vigilia del giuramento da ministro dell'Economia Tremonti ha spiegato ieri sera in un'intervista televisiva che i conti pubblici non sono ancora perfettamente risanati, anche se i dieci anni prospettati da Padoa-Schioppa sono troppi e il riordino avverrà prima
* Ancora forte la tensione sulle quotazioni del greggio, sui valori della chiusura precedente ma ampiamente oltre 123 dollari e in vista dell'ennesimo record di tutti i tempi messo a segno ieri. In chiusura sulla piazza asiatica, intorno alle 7,30 italiane, il futures Nymex a giugno cede 3 centesimi a 123,50 dollari il barile, dopo un intervallo tra 123,40 e 123,80 dollari e un picco a 123,93 dollari ieri
* Finale di seduta in netto denaro per i titoli del Tesoro Usa, premiati da acquisti rifugio legati ai timori di inflazione di fronte ai nuovi record del greggio che piegano i listini di borsa. Il titolo di riferimento decennale termina in rialzo di 17/32 per un rendimento di 3,85% da 3,92% di martedì sera. Il mercato assorbe inoltre senza alcun problema il nuovo collocamento proprio sul tratto a dieci anni per ben 15 miliardi di dollari, su tale scadenza importo maggiore degli ultimi quattro anni
DATI MACROECONOMICI
ITALIA
* Banca d'Italia, riserve ufficiali aprile
GERMANIA
* Bilancia commerciale marzo (8,00) - attesa 16,5 mld
* Produzione industriale marzo (12,00) - attesa -0,5% m/m
USA
* Richiesta sussidi disoccupazione settimanali (14,30) - attesa 370.000
* Scorte all'ingrosso marzo (16,00) - attesa 0,5%
* Vendite all'ingrosso marzo (16,00)
ASTE DI TITOLI DI STATO
SPAGNA
* Tesoro, asta 2,5-3,2 miliardi Bono aprile 2011 (cedola 4,10%) e 2,5-3,2 miliardi Bono luglio 2013 (cedola 4,20%)
USA
* Tesoro, asta 6,0 miliardi dollari bond 29 3/4 anno (15/02/2038) (19,00)
BANCHE CENTRALI
GRAN BRETAGNA
* Banca d'Inghilterra, termina riunione di politica monetaria; annuncio tassi (13,00)
USA
* A New York intervento Kimmitt (Tesoro Usa) su investimenti fondi sovrani
* Intervento Greenspan
ZONA EURO
* Atene, riunione consiglio Bce; annuncio tassi (13,45), segue conferenza stampa Trichet (14,30).
* A Bruxelles la commissione Ue annuncerà ufficialmente la chiusura della procedura per deficit eccessivo avviata ormai a luglio 2005 nei confronti dell'Italia. Secondo anticipazioni di ieri, la Ue indicherà che il deficit è sceso chiaramente e stabilmente sotto il 3% del Pil ma solleciterà il rafforzamento degli obiettivi di bilancio per l'anno in corso. Almunia, che presenta a parlamento e Commissione il rapporto di convergenza, incontra il ministro uscente Padoa-Schioppa
* In un'intervista al 'Corriere della Sera' l'inquilino uscente di Via XX Settembre spiega che per "curare i mali" italiani servono "almeno dieci anni di azione coerente" ed esprime estrema soddisfazione per il giudizio Ue sui conti pubblici nazionali, definendolo migliore di quello dello stesso governo
* In agenda numerosi dati macroeconomici relativi sia alla zona euro sia agli Usa, dove per le 16 è atteso l'andamento delle vendite immobiliari in corso a marzo. L'andamento del mercato rappresenta una delle principali incognite circa il futuro dell'economia statunitense, e ieri la perdita annunciata per il primo trimestre dell'anno da Fannie Mae, il principale erogatore di mutui Usa, ha determinato il ribasso per le borse
* Restano in forte tensione le quotazioni del greggio, in lieve ribasso sulla chiusura precedente ma in vista dell'ennesimo record di tutti i tempi messo a segno ieri. In chiusura sulla piazza asiatica, intorno alle 7,30 italiane, il futures Nymex a giugno cede 7 centesimi a 121,77 dollari il barile, dopo un intervallo tra 121,60 e 121,90 dollari e un picco a 122,73 dollari nella seduta di ieri. Atteso l'aggiornamento settimanale sul livello delle scorte Usa, in agendo per le 16,30
* Finale di seduta a doppia velocità sul mercato dei titoli del Tesoro Usa, con le scadenze a breve premiate da acquisti rifugio ma quelle più lunghe penalizzate dai timori di inflazione. Il titolo di riferimento a due anni termina in rialzo di 2/32 per un rendimento di 2,37% da 2,42% lunedì sera, mentre la quotazione del decennale risulta in calo di 10/32 per un tasso di 3,91% da 3,87%
DATI MACROECONOMICI
FRANCIA
* Bilancia commerciale marzo (8,45) - attesa -3,0 miliardi
GERMANIA
* Ordini industria marzo (12,00) - attesa 0,3% m/m
GRAN BRETAGNA
* Produzione industriale marzo (10,30) - attesa .0,1% m/m; 0,8% a/a
ZONA EURO
* Vendite al dettaglio marzo (11,00) - attesa 0,2% m/m; -0,6% a/a
USA
* Fed, attesa crediti al consumo marzo (21,00) - attesa 6,0 miliardi
* Scorte Eia settimana prodotti petroliferi (16,30)
* Costo lavoro trim1 (14,30) - attesa 2,5%
* Produttività trim1 (14,30) - attesa attesa 1,5% * Vendite immobiliari in corso marzo (16,00) - attesa -1,0%
ASTE TITOLI DI STATO
ITALIA
* Tesoro, annuncio quantitativi Bot in asta il 12/5
* Tesoro, annuncio tipologia titoli a medio-lungo termine in asta il 14 maggio
GERMANIA
* Tesoro riapre in asta 5 miliardi Bobl a 5 anni Serie 152, aprile 2013
USA
* Tesoro, asta 15,0 miliardi dollari note a 10 anni (15/05/2018) (19,00)
BANCHE CENTRALI
GRAN BRETAGNA
* Banca d'Inghilterra inizia riunione di politica monetaria; termina domani
SVEZIA
* A Stoccolma la banca centrale pubblica minute riunione del 22 aprile (9,30)
USA
* A Cincinnati intervento Krozner, membro board Fed (14,45)
* A Denver intervento Hoenig, Fed Kansas City (3,30)
ZONA EURO
* A Francoforte Bini Smaghi e Stark presentano rapporto di convergenza su adozione euro (9,00).
* In mattinata la pubblicazione degli indici Pmi relativi al settore servizi per i paesi della zona euro, dopo che ieri il corrispettivo Ism statunitense ha mostrato ad aprile una ripresa superiore alle attese. L'indagine sull'Italia verrà diffusa alle 9,45 e gli economisti si attendono il quinto mese consecutivo di contrazione con l'indice a 48,3 da 48,8 di marzo.
Per quanto riguarda la zona euro le previsioni indicano un leggero recupero a 51,9 da 51,6 del mese precedente
* Mercati giapponesi ancora chiusi per festività
* Quotazioni del greggio ancora in forte tensione ma sotto l'ennesimo record di tutti i tempi messo a segno ieri. In chiusura sulla piazza asiatica, intorno alle 7,30 italiane, il futures Nymex a giugno cede 3 centesimi da lunedì sera a 119,94 dollari il barile, dopo un intervallo tra 119,60 e 120,20 dollari e greggio una fiammata a 120,36 dollari nella seduta di ieri, chiusasi con un recupero di oltre 4 dollari. A monte della nuova accelerazione dei prezzi l'indebolimento della valuta Usa e i timori sull'offerta iraniana e nigeriana
* Finale di seduta in tono lievemente contrastato per i titoli del Tesoro Usa, premiati dalla correzione dei listini di borsa che tende a favorire la parte breve della curva. A contenere la discesa dei rendimenti il risultato migliore delle attese dell'indagine sul settore dei servizi, confermando la prospettiva che la prima economia mondiale non si stia avvitando in fase di recessione. Il titolo di riferimento a due anni termina in rialzo di 2/32 per un rendimento di 2,43% da 2,46% venerdì sera, mentre la quotazione del decennale è invariata per un tasso di 3,86%. Scarso impatto sull'obbligazionario hanno avuto le ultime dichiarazioni di Bernanke, secondo cui le condizioni del mercato dei mutui rimangono critiche e rappresentano una minaccia per l'economia
DATI MACROECONOMICI
ITALIA
* Ntc/Adaci indice Pmi servizi aprile (9,45) - attesa 48,3
FRANCIA
* Cdaf, indice Pmi servizi aprile (9,50) - attesa 54,0
GERMANIA
* Ntc, indice Pmi servizi aprile (9,55) - attesa 54,6
GRAN BRETAGNA
* Cips, indice Pmi servizi aprile (10,30) - attesa 51,6
ZONA EURO
* Rbs, indice Pmi servizi aprile (10,00) - attesa 51,9
* Prezzi produzione marzo (11,00) - attesa 0,7% m/m; 5,6% 5,6% a/a
BANCHE CENTRALI
ZONA EURO
* A Bruxelles intervento Tumpel-Gugerell (19,30).
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